FX　スワップとは？

FXとは、「Foreign Exchange」の略で、訳すと、「外国為替、外貨」ということは知っていますね。

FXという名称の他に「外国為替証拠金取引」「外国為替保証金取引」とも呼ぶこともある。（証券会社によって名称が変る）。ようするに、「外国為替」とは、お金とお金を交換（取引、売買）することである。
　
　例
A国とB国の通貨を交換する（ペア）ことを指し、片方の国の通貨を売って、もう一方の国の通貨を買うことを言う。
最もポピュラーなUSD/JPY（米ドル/日本円）の通貨ペアでは、この通貨ペアを買うとすると、「米ドルを買って日本円を売る」こと。

　例
店で果物を買う場合「バナナを買う」というような表現をする。これは、裏を返せば、「日本円を売る」ということである。これを通貨でやることをＦＸといい、「米ドルを買う」行動と、「日本円を売る」行動がセットとなる。

また、各国の政策金利（公定歩合）により、金利差があるので、その差がスワップ金利となる。

　例
日本の政策金利が０．５％、アメリカの政策金利が２．２５％だとすると、米ドル買いの場合、
２．２５％－０．５０％＝１．７５％（年利）のスワップ金利が付くことになる。

FXの場合、最低取引単位は１，０００ドル程度から１０万ドル単位が１単位となったり、証券会社によって違う。
仮に1万ドルの米ドルを買うとした場合、1万米ドル（１＄＝１０２円）の取引をするのに必要な証拠金を10万円とすると、１０万円を担保に入れて日本円を1０２万円で借りる、そして1万米ドルを買うことになる。

この場合、借りた1０２万円にかかる金利＝日本円なので０．５０%＝５，１００円、買った1万米ドルについて貰える金利＝米ドルの２．２5%＝２２５米ドルとなり、為替レートが変わらなければ、
受取金利２２，９５０円（２２５＄×1０２円）ー支払金利５，１００円＝１７，８５０円の儲けとなる。

また、この「１７，８５０円」は定期預金のように1年毎の満期でなければ受け取れないのではなく、１日単位で受け取ることができる。
つまり、１７，８５０ ÷ ３６５日＝約４９円/日の金利が受け取れる。

単純に計算すれば、日本の金利で年利１７．８５％となる。
日本で１０万円を銀行に預けた場合、１年に５００円の利息しか付かないが、ＦＸで運用すれば１７，８５０円となる。
これを「スワップ金利」や「スワップポイント」という。

ちなみに、１年に１７，８５０円の利息を日本の銀行で受け取るには、現在１年もの定期金利が０，３５％なので
５，１００，０００円の定期預金を組まなくてはならない。

しかも、この利息は税引き前のものなので、税引き後の受取金額は
税金２０％＝３，５７０円が差し引かれ、１４，２８０円となる。
（２００８／４／１４現在）

流れ星 20:40 | コメント(0) | トラックバック(0) | FX　システム

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